Jiří Filip Raha liana amin'ny fampiasam-bola ianao dia mety hankafizinao ny resadresaka vaovao nataonay tamin'i Tomáš Vranka, Senior Account Manager ao amin'ny XTB. Mirary famakiana mahafinaritra ho anao izahay.
Heverinao ve fa izao no fotoana tsara hampiasana vola?
Eny, ny fotoana tsara indrindra hanombohana fampiasam-bola dia foana, na hoy izy ireo. Mazava ho azy fa raha afaka mahita ny mialoha ny olona iray, dia afaka manomboka tsara ny fotoana. Amin'ny fampiharana, mety hitranga fa manomboka mampiasa vola ny olona iray ary mahatsapa fanitsiana, ohatra, 20% ao anatin'ny volana vitsivitsy. Na izany aza, raha mihevitra isika fa tsy afaka maminavina mialoha ny fihetsehan'ny tsena, ary ny tsenam-bola dia mitombo eo amin'ny 80-85% amin'ny fotoana, dia tena hadalana tokoa ny tsy fampiasam-bola sy ny fiandrasana. Peter Lynch dia manana teny mahafinaritra momba an'io fitenenana io fa very vola be ny olona niandry fanitsiana na fidina noho ny nandritra ny fanitsiana. Noho izany, raha ny hevitro, ny fotoana tsara hanombohana dia amin'ny fotoana rehetra, ary ny toe-javatra ankehitriny dia manome antsika fahafahana tsara kokoa satria ny tsena dia nidina manodidina ny 20% amin'ny avo indrindra. Noho izany dia mbola afaka miara-miasa amin'ny zava-misy fa mitombo ny tsena amin'ny ankamaroan'ny tranga, andao atao hoe 80%, ary ny toerana fanombohana amin'izao fotoana izao dia mahasoa ihany koa satria isika dia volana maromaro amin'ny 20% sisa. Raha misy olona tia isa sy antontan'isa, dia mety ho efa takany fa izany dia manome tombony ara-statistika mendrika azy amin'ny toerana fanombohana ankehitriny.
Na izany aza, tiako ny mijery ny firafitry ny tsena maharitra amin'ny lafiny hafa. Ny tsenam-bola amerikana dia manana tantara mifanaraka amin'izany nandritra ny 100 taona mahery. Raha tsy maintsy mamintina ny zava-bitany amin'ny isa telo aho dia ho 8, 2, ary 90. Ny salan'isa isan-taona amin'ny fiverenan'ny S&P 500 dia manodidina ny 8% isan-taona mandritra ny fotoana maharitra, izay midika fa ny fampiasam-bola voalohany dia avo roa heny isaky ny 10 taona. Miaraka amin'ny faravodilanitra fampiasam-bola 10 taona, ny tantara indray dia mampiseho fa manana 90% ny vintana hahazo tombony ny mpampiasa vola. Koa raha dinihina amin’ny alalan’ny isa indray izany rehetra izany, isan-taona ny fiandrasana dia mety handany vola be ny mpampiasa vola.
Koa raha misy olona manomboka mampiasa vola, inona no fomba mahazatra indrindra?
Amin'ny ankapobeny, hamintinako ireo safidy ankehitriny ho karazany telo lehibe. Ny vondrona voalohany dia ireo olona mampiasa vola amin'ny alalan'ny banky, izay mbola fomba malaza indrindra amin'ny fampiasam-bola any Slovakia sy ny Repoblika Tseky. Na izany aza, ny banky dia manana fameperana maro, fepetra, fe-potoana fampandrenesana, sarany ambony, ary mihoatra ny 95% amin'ny vola tantanana mavitrika dia tsy mahavita ny tsenam-bola amin'ny ankapobeny. Ka raha mampiasa vola amin'ny banky ianao dia mahazo fiverenana 95% ambany noho ny vola mitokana, ohatra amin'ny ETF.
Safidy malaza iray hafa dia mpitantana ETF isan-karazany. Mandamina anao hividianana ETF izy ireo, izay raha ny hevitro dia fiara fampiasam-bola maharitra tsara indrindra ho an'ny ankamaroan'ny olona, saingy manao izany amin'ny sarany avo be, toy ny 1-1,5% isan-taona amin'ny sandan'ny fampiasam-bola. Amin'izao fotoana izao, ny mpampiasa vola dia afaka mividy ETF tsy misy sarany, ka amiko dia tsy ilaina izany mpanelanelana amin'ny endrika mpitantana izany. Ary izany dia mitondra ahy amin'ny safidy fahatelo, izay mampiasa vola amin'ny alalan'ny broker. Ny ankamaroan'ny mpanjifanay izay te-hampiasa vola mandritra ny fotoana maharitra dia mampiasa ETFs amin'ny fanondroana tahiry lehibe. Noho izany dia nametraka baiko mijoro miaraka amin'ny bankiny izy ireo, ary rehefa miditra ao amin'ny kaontiny fampiasam-bola ny vola, dia alainy ny findainy, sokafy ny lampihazo, mividy ETF (eo amin'ny 15 segondra eo ho eo izany dingana izany), ary indray, tsy manao izany izy ireo. tsy maintsy manao na inona na inona mandritra ny iray volana. Ka raha efa fantatry ny olona ny zavatra tadiaviny sy ny faharetany dia tsy misy dikany amiko ny safidy hafa ankoatra an'io. Amin'izany fomba izany, ianao no mifehy ny fampiasam-bola, manana fijery manara-penitra momba azy ireo ianao, ary ambonin'izany rehetra izany, dia mitahiry vola be amin'ny sara amin'ireo mpanelanelana isan-karazany ianao. Raha mijery ny faravodilanitry ny taona maromaro ka hatramin'ny am-polony taona maro isika, dia mety hahatratra satroboninahitra an'hetsiny ny fitsitsiana ny sarany.
Maro amin'ireo izay mbola mieritreritra ny hampiasa vola no miatrika ny toetra mandany fotoana amin'ny fitantanana ny fampiasam-bolany. Inona no zava-misy?
Mazava ho azy fa miankina amin'ny fomba anatonan'ny tsirairay azy io. Izaho manokana dia ao an-tsaiko ny fizarana fototra amin'ny mpampiasa vola ao amin'ny XTB ho vondrona roa. Ny vondrona voalohany dia te-hifidy sy hividy tahiry tsirairay. Tena mandany fotoana izany. Heveriko marina fa raha tena te hahalala izay ataony ny olona iray dia adiny an-jatony eo ho eo ny fianarana, satria mandany fotoana tokoa ny famakafakana ny orinasa tsirairay. Saingy amin'ny lafiny iray, tsy maintsy milaza aho fa ny ankamaroan'ny olona, anisan'izany izaho, izay miditra amin'ity studio ity dia tena mankafy azy io, ary asa mahafinaritra izany.
Saingy misy ny vondrona faharoa izay mitady ny tahan'ny tsara indrindra eo anelanelan'ny fotoana, ny mety ho fiverenana ary ny risika. Index ETFs no tsara indrindra ho an'ity vondrona ity. Ireo dia harona misy tahiry izay anananao ny ankamaroan'ny orinasa an-jatony arakaraka ny haben'izy ireo. Ny index dia mandrindra ny tenany, ka raha tsy mandeha tsara ny orinasa iray dia hiala amin'ny index izy, raha mandeha tsara ny orinasa dia hitombo ny lanjany ao amin'ny index, noho izany dia mekanika mifehy tena izy io izay misafidy amin'ny ankapobeny. ny tahiry sy ny tahan'izy ireo ao amin'ny portfolio ho anao. Amiko manokana dia heveriko ho fitaovana tsara indrindra ho an'ny ankamaroan'ny olona ny ETFs noho ny toetrany mitsitsy fotoana. Eto ihany koa dia sahiko ny milaza fa ny ora vitsivitsy dia tena ampy ho an'ny orientation fototra, izay ampy ho an'ny olona iray ny mahatakatra ny fomba fiasan'ny ETF, ny zavatra ao anatiny, ny karazana fankasitrahana azo antenaina ary ny fomba mividy azy ireo.
Na iza na iza te hianatra ny fomba hampiasa vola mavitrika kokoa dia tokony hanomboka?
Be dia be amin'ny Internet ankehitriny, saingy maro ireo mpikatroka samihafa no misarika ny sain'ny olona ary mitaona fiverenana be. Araka ny efa nasehontsika teo ambony dia manodidina ny 8% isan-taona ny salanisa ara-tantara ary tsy mahatratra io sanda io akory ny ankamaroan'ny vola na olona. Ka raha misy olona manolotra anao bebe kokoa, dia mety handainga izy na manombantombana ny fahalalany sy ny fahaizany. Vitsy dia vitsy ny mpampiasa vola eto amin'izao tontolo izao izay mihoatra ny tsenam-bola amin'ny ankapobeny mandritra ny fotoana maharitra.
Ny fampiasam-bola dia tokony hatonina am-pahamendrehana, miaraka amin'ny ora vitsivitsy na ora am-polony fianarana sy andrasana amin'ny tena izy. Noho izany, ara-teknika dia tena mora ny manomboka, misoratra anarana kaonty amin'ny broker iray, mandefa vola ary mividy tahiry na ETF. Saingy ny tena zava-dehibe sy sarotra kokoa dia ny lafiny ara-tsaina - ny fahavononana hanomboka, ny fahavononana hianatra, hitady loharano, sns.
Noho izany antony izany dia nanomana ho anao izahay fampianarana momba ny ETFs sy ny tahiry, izay nandrakofanay ny fototra tao anatin'ny 4 ora amin'ny horonan-tsary mba hitsoahana. Ao anatin'ny horonan-tsary maharitra valo eo ho eo amin'ny antsasak'adiny, hojerentsika ny zava-drehetra manomboka amin'ny fototra, mampitaha ny tombony sy ny tsy fahampian'ny tahiry sy ny ETF, amin'ny tondro ara-bola, ka hatramin'ny loharano voaporofo izay ampiasaiko manokana.
Fantatro fa tsy te hanomboka zava-baovao foana ny olona rehefa maka sary an-tsaina hoe hatraiza ny asa ao ambadik'izany. Rehefa miresaka amin'ny namana sy ny fianakaviana momba ity lohahevitra ity aho dia mazava ho azy fa tonga izany, ary rehefa manao ny adihevitra izy ireo fa te hampiasa vola nefa sarotra loatra, dia tiako ny milaza azy ireo. Ny fampiasam-bola sy ny habetsaky ny vola hiafaranao dia ho an'ny ankamaroan'ny olona na ny lehibe indrindra amin'ny fiainany na ny faharoa amin'ny fividianana ny tranony manokana. Na izany aza, noho ny antony hafahafa, ny olona dia tsy vonona ny hanokana ora vitsivitsy amin'ny fianarana amin'ny zavatra izay hitondra azy ireo ho satroboninahitra an-tapitrisany amin'ny ho avy; raha lava ny faravodilanitra ary ambony kokoa ny fampiasam-bola (ohatra, CZK 10 isam-bolana mandritra ny 000 taona), dia afaka mahatratra kornas an-tapitrisany maro kokoa isika. Amin'ny lafiny iray, ohatra, rehefa mifidy fiara, izay tena filaharana amin'ny fampiasam-bola ambany indrindra, dia tsy manana olana izy ireo mandany ora am-polony amin'ny fikarohana, manakarama consultant isan-karazany, sns. Noho izany, aza mitady hitsin-dalana, aza be dia be. matahotra ny hanomboka sy hiomana ho amin`ny zava-misy fa efa ho hamaha ny lehibe indrindra fampiasam-bola eo amin`ny fiainanao, ary noho izany, dia tokony hanatona izany andraikitra.
Inona no risika ataon'ireo vao manomboka?
Efa nolazaiko teo ambony ny sasany amin'izy ireo. Ny fitadiavana hitsin-dàlana mankany amin'ny vokatra tadiavina indrindra no tena resahina. Araka ny nolazain'i Warren Buffett rehefa nanontany azy i Jeff Bezos, mpanorina ny Amazon hoe nahoana ny olona no tsy maka tahaka azy fotsiny, nefa ny paikadiny dia tsotra, ny ankamaroan'ny olona dia tsy te hanankarena miadana. Ho fanampin'izay, hitandrina tsara ihany koa aho mba tsy ho voataonan'ireo "manam-pahaizana" amin'ny Internet izay mampanantena fankasitrahana lehibe, na ho voataonan'ny vahoaka izay manomboka mividy tahiry isan-karazany tsy misy famakafakana amin'ny antsipiriany. Tena mora ny fampiasam-bola amin'ny safidy ETF ankehitriny, saingy mila manomboka amin'ny fototra sy mahatakatra ianao.
Misy torohevitra farany ho an'ny mpampiasa vola ve?
Tsy mila matahotra ny hampiasa vola. Eto dia mbola "exotic" ihany, fa amin'ny toekarena mandroso dia efa mahazatra ny fiainan'ny ankamaroan'ny olona. Tianay ny mampitaha ny tenanay amin'ny tandrefana, ary iray amin'ireo antony mahatonga ny olona ho tsara kokoa any ny fomba fiasa tompon'andraikitra sy mavitrika amin'ny vola. Ankoatra izany, tena zava-dehibe ny manomboka haingana araka izay azo atao ary aza matahotra fa tsy maintsy manao sorona ora maromaro ho azy ianao. Noho izany, aza alaim-panahy amin'ny fahitana ny fidiram-bola haingana, ny fampiasam-bola dia tsy sprint, fa marathon. Misy fahafahana eny an-tsena, mila mianatra amim-paharetana ianao ary manao dingana kely tsy tapaka ary maharitra.
